Rogers Communications, Inc. (Rogers) a signé un accord avec Blackstone, soutenu par des investisseurs institutionnels canadiens, pour un investissement en actions totalisant 7 milliards de CAD.
Dirigé par Blackstone, le partenariat comprend le Canada Pension Plan Investment Board (CPP Investments), la Caisse de dépôt et placement du Québec, le Public Sector Pension Investment Board (PSP Investments), ainsi que la British Columbia Investment Management Corporation.
La transaction portera sur l’acquisition par Blackstone d’une nouvelle filiale qui détiendra une partie de l’infrastructure de transport de retour sans fil (wireless backhaul transport infrastructure) de Rogers.
Tony Staffieri, président et CEO de Rogers, a souligné: « Ce partenariat stratégique démontre la confiance que les investisseurs accordent à Rogers et à nos actifs de classe mondiale. Grâce à cet investissement majeur, nous tenons notre engagement de désendetter notre bilan. »
Renforcer la position financière de Rogers
Selon les termes de l’accord, Blackstone acquerra 49,9 % des parts avec un droit de vote de 20 %. De son côté, Rogers conservera 50,1 % de propriété et 80 % des droits de vote, garantissant ainsi une autorité opérationnelle totale sur son réseau sans fil national.
Les produits nets de la transaction serviront principalement à réduire la dette de Rogers. Glenn Brandt, directeur financier (Chief Financial Officer) de Rogers, a souligné: « Cette transaction renforcera la solidité du bilan de la société en réduisant notre endettement et en révélant la valeur non reconnue de nos actifs essentiels. »
- Brandt a ajouté que cette opération permettra à Rogers d’émettre un total agrégé de 9 milliards de USD de capital évalué en actions depuis la fin de l’année, ce qui devrait réduire le levier financier d’environ un tour.
La filiale devrait verser jusqu’à environ 0,4 milliard de CAD par an à Blackstone au cours des cinq premières années suivant la clôture. Rogers prévoit un coût du capital de 7 % par an à la fin de la période d’achat.
L’investissement devrait être classé comme fonds propres par les agences de notation, telles que Moody’s, S&P Global et DBRS, ce qui renforcera la structure financière de Rogers.
